2000亿独角兽，官宣！算力即国力，14只概念股获机构抢筹

　　国内AI应用端爆发拉动国产算力需求。

　　荣耀宣布股改完成

　　12月28日，荣耀官网发布公告称，荣耀终端有限公司已于2024年12月28日依法整体变更为股份有限公司，公司名称变更为“荣耀终端股份有限公司”。本次股份制改造涉及公司形式及名称变更，不影响公司的日常经营。

　　此前，对于借壳上市的传闻，资本市场多轮炒作，深城交、深振业A、天威视讯等也因此大涨。针对荣耀借壳上市的消息，荣耀方面表示，为实现公司下一阶段的战略发展，荣耀将通过首发上市推动公司登陆资本市场。

　　今年以来，荣耀进行了多轮融资和股东调整。8月，荣耀获得中国移动的投资，今年10月，荣耀表示，中国电信、特发基金、中金资本旗下基金、基石旗下基金，以及代理商投资平台金石星耀等已投资荣耀。

　　此前有报道称，荣耀Pre-ipo轮估值为2000亿元。目前，荣耀的股东名单中包括了地方国资、运营商、产业链供应商以及第三方资本等。荣耀手机屏幕供应商之一京东方，中国移动、中国电信以及外资机构Smart Interaction1 Holding Spv Rsc Ltd都入股了荣耀。

　　根据IDC数据，2024年上半年中国内地智能手机市场以出货量计算，荣耀的市场份额为15.7%，以销售额计算荣耀的市场份额为10.7%。

　　在互动易平台上，不少公司纷纷披露与荣耀的合作情况。证券时报·数据宝根据公开信息整理出荣耀合作供应商。其中，云天励飞已入驻荣耀等终端品牌的供应链，发挥自身在AI技术和产品研发方面的优势，结合荣耀在终端设备及市场渠道等方面的资源，共同推动AI技术在消费级场景的应用与发展。

　　近日，算力板块利好消息不断。12月28日，由中央广播电视总台和国务院国资委联合制作的大型系列纪录片《大国基石》第三期推出《算力引擎》，明确提出算力即国力。截至2023年，中国算力总规模位列全球第二，累计建成国家级超算中心14个，全国在用超大型和大型数据中心达633个、智算中心达60个。

　　12月27日，上海市人民政府办公厅印发《关于人工智能“模塑申城”的实施方案》，提出到2025年底，建成世界级人工智能产业生态，力争全市智能算力规模突破100EFLOPS，形成50个左右具有显著成效的行业开放语料库示范应用成果，建设3—5个大模型创新加速孵化器，建成一批上下游协同的赋能中心和垂直模型训练场。

　　产业方面，近日Deepseek发布了全新系列模型DeepSeek-v3，一夜之间霸榜开源模型，其在性能上可以和GPT-4o以及Claude-3.5-Sonnet相媲美。Deepseek的中文名是“深度求索”，为量化巨头幻方量化的子公司。据报道，DeepSeek新开源模型仅花费了560万美元进行训练，如果属实，成本将降低10倍以上，可谓之“AI界拼多多”。

　　此外，A股上市公司方面，也有动作。12月27日晚间，莲花控股公告，孙公司莲花紫星拟于近期与上海X国企签署《高性能算力服务合同》。双方确认，本合同项下，乙方向甲方提供1545 PFLOPS（BFLOAT 16）高性能算力服务及算力运维服务，服务期限为五年，合同总价为55536.01万元。

　　莲花紫星的算力服务器租赁业务主要是以乙方向甲方交付GPU服务器的模式进行。国盛证券表示，在未来的2—3年内，GPU将依然凭借“能用”与“易用”，成为国产算力的主旋律。

　　中电兴发在投资者互动平台表示，公司目前的业务、方案与产品，与国家“东数西算”规划契合。公司也将持续关注国家关于“东数西算”的政策新动向，以及政策驱动带来的市场机会。

　　机构资金净买入14股

　　据数据宝统计，万得东数西算概念股合计44只。截至最新收盘，今年以来概念股平均上涨34.71%。寒武纪-U、新易盛、兆龙互连、润泽科技年内累计涨幅在100%以上；另外，光迅科技、英维克、中科曙光、城地香江、中际旭创等11股均超50%。

　　从产业发展趋势看，AI应用快速迭代，提振了算力需求，相关个股获机构一致看好。其中中际旭创、浪潮信息有超30家机构评级。山西证券表示中际旭创作为全球光模块最佳交付者，看好公司中长期市场表现，维持“买入-A”评级。机构一致给予目标价194.75元，最新收盘价136.85元，上涨空间有望42.31%。

　　从机构调研方面来看，天孚通信、中际旭创、华工科技、新易盛、紫光股份等9股年内获百家机构调研，其中天孚通信、中际旭创分别有736家、601家。

　　机构资金方面，本月以来机构净买入最高的是兆龙互连，达到6.35亿元。公司近日因铜缆高速连接利好走强，股价月内上涨112.78%。随着人工智能、高性能计算、物联网等领域的飞速发展，数据量级正朝着800G、1.6T升级，数据中心需要处理和传输的数据量呈爆炸式增长，对高速数据传输的需求极为迫切。

　　兆龙互连在国内铜缆高速连接产品主要客户是头部互联网企业，包括阿里、百度、快手、浪潮等。该公司铜缆高速连接业务今年整体增长较快，其中第四季度尤为明显。